Présenté comme une réimagination du Silent Hill original, Shattered Memories vous présente une fois de plus comme Harry Mason à la recherche de sa fille disparue Cheryl à travers la ville hantée. Les nouveautés de la série sont une représentation de l'alter-dimension démoniaque de Silent Hill comme un monde de glace et le retrait des armes du jeu - lorsque les monstres sortent, Harry doit littéralement courir pour sauver sa vie.
Entre les scènes, le jeu passera au cabinet d'un psychiatre, qui vous posera des questions personnelles sur vous-même et vos expériences passées. Le jeu se modifiera ensuite en fonction de vos réponses, en changeant les personnages et les lignes de dialogue en quelque chose destiné à être plus personnellement inconfortable.
En recherchant Cheryl, vous rencontrerez des objets et des enregistrements qui racontent une partie de l’histoire de Silent Hill.