Le System 12 est sorti en 1996 avec comme premier jeu Tekken 3.

C'est une évolution technique du System 11 sorti deux ans plus tôt et auquel il succède. Les principales modifications résident dans un jeu de puces différent et la fréquence du processeur central qui est augmentée de près d'un tiers par rapport à la fréquence utilisée sur le System 11.

Namco surfe sur le succès de la qualité proposée par la PlayStation et sort un système plus puissant, mais toujours basé sur la même architecture matérielle que le System 11, ce qui réduit les coûts et les temps de production. La base PlayStation permettra la conversion de nombreux jeux tout comme le System 11.

Même si la base reste la même, le processeur central change, c'est un CXD8661R cadencé à des fréquences supérieures à celle du System 11. Il propose les mêmes fonctions que le LSI Logic R3000A, il intègre le Geometry Transformation Engine et le Data Decompression Engine. Le processeur graphique d'origine de la PlayStation est utilisé, mais le processeur sonore du System 11 est remplacé par un Hitachi H8/3002. La puce audio reste la même, une Namco C3521.