L'histoire de Fairyland vous met dans la peau de Ptolémée la sorcière, qui doit se frayer un chemin à travers 101 niveaux à écran unique, vaincre Dracolisk le dragon violet diabolique et récupérer le diamant sacré pour faire revenir la paix dans le pays. L'arme principale de Ptolémée est son attaque magique, qui transforme les ennemis en gâteaux pour un court moment, les ennemis peuvent ensuite être détruits par d'autres attaques magiques ou être poussés en dehors des plateformes, avec une chance d'écraser d'autres ennemis en dessous.